Efter att ha återvänt från Shenzhen Huaqiangbei den här gången såg jag min gode vän hamstra MLCC:er med riktiga pengar. Han sa att det här är en bristvara just nu, och att det enda med spotlager är farfars eget pris! Idag, medan hela internet diskuterade lagring, tillbringade jag en hel dag med att undersöka MLCC:er🧐 Jag har beslutat att under denna nedgångsrunda 📉 kommer jag gradvis att öka min position i Murata (#MARRY). Det är den absoluta ledaren på den globala marknaden för AI-servrar med hög kapacitet MLCC, med en marknadsandel på 45 % och stark prissättningskraft. Den 1 april i år var det det första bolaget att höja priserna med 15–35 %, vilket visar absolut dominans! Särskilt deras flaggskeppsprodukt, den 0402-tums ultratunna ultrahögkapacitets MLCC, som för närvarande är en global exklusivitet. Denna extrema miniatyrisering stämmer perfekt överens med HBM3e/HBM4 och nästa generations GPU Nvidia Rubin-arkitektur, och löser högfrekvensavkoppling och stabilitetsproblem för högkapacitets-GPU:er och HBM:er inom ett mycket litet fysiskt utrymme. Detta bör betraktas som kärnfästningen i högdensitetsdataeran. Just nu kommer även toppmodellen Samsung Electro-Mechanics och Taiyo Yuden ikapp och kan inte uppnå massproduktion! Dessutom, baserat på de senaste finansiella datana 📊, kan detta vara ett av de få AI-hårdvaruföretag jag köpt hittills. Efter denna tillbakagång är dess framåtblickande P/E-tal bara 22,2 gånger (för närvarande 72 gånger)! I kombination med den positiva sidan av yen-depreciering kommer det också att hjälpa till att realisera dess resultat. För närvarande, försiktigt uppskattat vid en växelkurs på 1:150 USD, är nettovinsten för hela året 2026/27 mycket sannolik att nå 328 miljarder yen, vilket motsvarar en EPS på cirka 180 yen. Det framåtblickande P/E-talet kommer att sjunka kraftigt till 22,2 gånger, vilket är mycket attraktivt för hårdvaruföretag som ofta har en 100-faldig PE! Förresten, min favorit Micron (#MU) har nu dragit sig tillbaka, med ett framåtriktat PE-tal som sjunkit under 10 gånger. Om du kan köpa den under 800 dollar är den fortfarande mycket attraktiv! 🧐

Idag, efter en resa till Huaqiangbei, Shenzhen! En god vän sa till mig, borde jag bunkra upp med MLCC och keramiska kondensatorer? Det här har stigit med 30 % på en månad, ännu mer imponerande än aktiehandel! 😂 Sedan sneglade jag på den ledande MLCC-aktien, Murata (#MRAAY), vars aktiekurs steg med 89 % förra månaden. Det är imponerande. Det verkar som att jag behöver gå till frontlinjen oftare! Är det här hållbart med en prisökning? Vad tycker ni? 🧐

Det finns så många utländska medier på Fud #BTC idag – kan mikrostrategier bli den största bomben i denna cykel?! I går kväll stängde $STRC på 94,65. Ärligt talat är jag också lite nervös! Idag råkade jag diskutera detta ämne med en vän, och en sak dök upp: "Varför ger MicroStrategy marknaden en ränta på 11,5 % eller till och med 13 %?" ” Är det för att de generöst gör välgörenhet? Självklart inte. Som alla vet är den nuvarande riskfria räntan och den tioåriga amerikanska statsobligationsräntan bara cirka 4,5%. De extra 700 till 850 baspunkterna är faktiskt en 'riskpremie' som de riskerar sina liv för. Kärnan i denna avkastning talar också om för marknaden att riskerna är betydande. För närvarande har de skräpobligationer som är CCC-klassade på marknaden räntor på omkring 12 %. Men om du köper sådana obligationer är risken 24,5 % av gångerna inom ett år, och sannolikheten att inte överleva tre år är så hög som 43 %. Till slut var mina vänner och jag överens om att så höga räntor teoretiskt sett är ohållbara under en motcyklisk bakgrund, och att en sådan vinst aldrig skulle inträffa! I verkligheten har bland de verkligt kunniga institutionella fonderna hittills bara två investerat i STRC. Dessutom är en av dem en preferensfond som passivt följer indexet, i princip en maskin som automatiskt köper. Så slutligen utforskar vi den mest grundläggande frågan: hur kan man lösa denna situation! Låt oss dra några möjliga strategier från Strategy framöver, och resultaten verkar vara mindre gynnsamma för #BTC! Om MicroStrategy säljer MSTR för att betala utdelning är det ett komplett Ponzi-schema. Om MicroStrategy säljer Bitcoin för att betala utdelning är det en vanlig dödsspiral. Om MicroStrategy säljer STRC för att köpa Bitcoin kommer våra stamaktieägares aktier att "utspäds" till rester i framtiden. Om Strategy använder sina dollarreserver för att betala av skulder är det i princip ett långsamt självmordsförsök. Den enda lösningen nu är antingen att Trump ropar ut, genomför strukturell lagstiftning eller att anta US BTC Reserve Act! Nu är det verkligen lite olösligt; det känns som att varje cykel har ett företag offrat. Ta din tid med regelbundna investeringar, gå inte all in på en gång. I längden är jag fortfarande optimistisk om #BTC 500 000 USD!! 🧐

I juni började den amerikanska aktiemarknaden gradvis krympa, och tidpunkten för regelbunden investeringsbottenfiske #BTC! Jag har alltid använt #OKX:s dubbel-mynt-vinststrategi för att köpa dippen, och den är ganska stabil! Nyligen gjorde jag en investering på 65 000, vilket jag finner acceptabelt. Min plan är att fortsätta investera 65 000 tills 50 000! Simmons sade en gång: "Vår handelsmodell tenderar att köpa aktier som nyligen fallit i glömska och sälja de som nyligen blivit populära." Den Stora Vägen är extremt enkel; att veta är lätt, men att göra det är svårt 🧐